http://allanlin998.blogspot.tw/2015/10/create-your-own-hedge-fund-increase_26.html
選擇權的包租公----Create Your Own Hedge Fund: Increase Profits and Reduce Risks with ETFs and Options 讀後感---BXY,BXM,PUT INDEX FROM CBOE (III)
選擇權的 sell side ,都是風險無限
但是這個covered call方法.... 在我看來, 就是賺多賺少的問題
比如說, 我可以利用 buy0050 現股, covered sell 8700 call , 一口 契約. 收到權利金 123x50=6150
8700 option 事實上代表的資產規模就是8700x50= 435000
435000/66.2 ( 一張台灣五十的價格)= 6570 shares... 你可以直接買 七張台灣五十
這一個月的報酬率= (123x50)/ (8700x50)= 1.41%
相當於一年可以收到 16.9%
(spy 大概也可以得到 2.75/207.5=1.34% 這個月的報酬)
wow... 如果你有435萬,相當於可以收到六萬多的權利金,平常人一個月的薪水,
我覺得這個方法很好, 相當於選擇權的包租公
十一月的結算日, 有2種情況
<=8700... 不必有動作, 繼續賣出下個月的 call
> 8700 …. 看情形可以直接sell 0050...0050獲利的部分可以cover option 損失. 讓你的心情高興一點, 還是收到權利金 1.4% , but 如果你要再繼續做covered call,還要買回來0050. So 你可以當看看當時情況 ( < 8700+123=8823. 權利金還是>0 ),還有你的心情 ( if > 8823 很多, 還是要扣保證金, 你的心情會不好, 到時候再sell 0050), 再決定要不要直接sell 0050
(but 如果你買 spy covered call. Buy side 會要求直接把股票賣出, 你沒有選擇)
so 這樣的想法會讓你 心情很穩定. 因為 不管上漲或下跌, 你都會很高興, 你都是正報酬
但是作者mark 告訴我們有些人,不適合做這種策略
- 有些人 每天注意行情. 而且要 接近 結算的時候. If >8700 ….會開始緊張. 神經兮兮, 想要 把sell side 平倉....-----
這樣的人違反了 covered call 被動投資, 樂活投資的精神, (因為或許結算日的時候, 行情會反轉變化, 會<=8700)
- 有些人更會抱怨, 怨東怨西, 說: 我早就知道會大漲, 幹嘛 sell covered call?? 浪費掉資產上漲的機會........--------- 這樣的人有預測未來的能力, 因為他早知道, 如果有人, 早知道未來的走勢, 的確是不需要這種策略
mark 在這本書中很強調心理層面, 他建議 covered call 想法, 我覺得很好, 符合樂活投資的精神,
而且各位看看上兩篇文章的歷史回顧, 長期做這樣的動作獲勝率很高, 可以增加收入
並且可以成為快樂的選擇權包租公, 比起0050 (or spy).. buy and hold 會讓你很快樂, 推薦給大家
你可以同時參考
Create Your Own Hedge Fund: Increase Profits and Reduce Risks with ETFs and Options 讀後感---BXY,BXM,PUT INDEX FROM CBOE (I)
http://allanlin998.blogspot.tw/2015/10/create-your-own-hedge-fund-increase.html
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Create Your Own Hedge Fund: Increase Profits and Reduce Risks with ETFs and Options 讀後感---BXY,BXM,PUT INDEX FROM CBOE (II)
http://allanlin998.blogspot.tw/2015/10/create-your-own-hedge-fund-increase_25.html
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