http://allanlin998.blogspot.tw/2015/05/brlal-alail.html
長期 均值回歸,短期動能操作--- BRLA.L ALAI.L 現金配息已經收到,沒有稅金
在上一篇文章,
http://allanlin998.blogspot.tw/2015/05/yale-channel-strategic-asset-allocation.html
我 思考完後非常的高興.
教授還把它叫做--- 野人 叫獸 的模型-- ALLAN- WEISSOR MODEL
我也寫了推薦信給諾貝爾奬委員會. 推薦教授參加甄選..
(HA HA HA …. )
網友也非常熱心. 給我一些論文...( 參考下面連結)
長期 均值回歸,短期動能操作---- 這個觀念學術界...早就已經知道
也為我親自實驗思考的結果--- ACPE + 五線譜大趨勢的操作模式
做了背書
他們也做了 BACK TEST 證明
長期 均值回歸,短期動能操作. 是有效的,
他們把它分成三個 GROUP . 買入
A. ...最近 6-12 MONTH 表現最好的市場 ( 動能操作)
B.... 過去 3-5 YEARS 表現最差的市場 ( 均值回歸)
C. …. 過去 3-5 YEARS 表現最差的市場
, + 最近 6-12 MONTH 表現最好的市場... C=A+B ( 長期 均值回歸,短期動能操作)
結果就是 買進 C . 的績效最好
但是在這個長期 均值回歸...等待的過程中
可以收到現金股息, 這 會給我們最好的正面回饋
我都用同樣的思考模式和操作手法----1. 評估市場 2 平常收股息 3 上漲賺價差
目前看起來成功率很高
目前處在C GROUP 當中的標的---- 我選擇俄羅斯和巴西 ( 中國香港已經大漲)
我也持續加碼 JRS.L, BRLA.L, ALAI.L
BRLA.L 現金股息已經 2015/5/6配出來. 台灣的帳戶5/8 已經收到完全.沒有TAX
ALAI.L 現金股息已經 2015/4/30配出來. 台灣的帳戶5/4 ( 連假 的關係) 已經收到完全.沒有TAX .. 真的很讚
英國和美國 有關巴西的 CLOSE END FUND 有4個
英國 有兩個. 規模最大的是BRLA.L, 目前現金殖利率AROUND =5.3%
ALAI.L 股 債平衡 DIVIDEND YIELD=6.3%
FROM Edison Investment Research Limited
可以參考的文獻
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1726443
http://andromeda.rutgers.edu/~yangruwu/MOM_MR_JEF.pdf
http://www.hkimr.org/uploads/seminars/375/sem_paper_0_5_wu-paper031231.pdf
https://www.google.com.tw/search?q=long+term+mean+reversion+and+short+term+momentum+trading+strategies&oq=LONG&aqs=chrome.0.69i59j69i57j0j69i65j0l2.8742j0j4&sourceid=chrome&es_sm=119&ie=UTF-8
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