http://allanlin998.blogspot.tw/2015/03/vs-vs-big-trend-william-2800hk-back-test.html
定期定額 VS 定值定額 VS BIG TREND + WILLIAM % ---2800.HK BACK TEST
教授寫的這一篇文章.
http://onesky.pixnet.net/blog/post/30781222
讓我想到我也做過類似的 BACK TEST ,
主要是對 2800.HK 做有關於 定期定額 VS 定值定額, BACKTEST
有關於 定值定額...由 1988 年 哈佛大學教授 Dr. Michael Edleson 所提出來的---
主張, 每期 資產增值的速度, 是一個定值.. 如果,你計劃每個月 投資5000 港幣. BUY 2800.HK
下個月2800.HK 股票漲價, 你的資產變成6000HKD,,, 這時候你只要BUY 4000HKD, 不需要買5000HKD
如果, 下個月2800.HK 股票下跌, 你的資產變成4000HKD,,, 這時候你只要BUY 6000HKD,讓總資產按照你的計劃 成為 5000 X2=10000....
我測試的結果, 和 DR EDLESON , 結論是一樣的 , 定值定額 績效優於定期定額 , 每年年化報酬率 可以多賺>1%... 定期定額 年化報酬率只有4.22%..... 定值定額 =5.48%
但是他最大的缺點就是, 你要付出的錢不一定, 可能會超出你的預算,
我測試的結果. 本來你預算 每個月$5000港幣, 你有可能要補充最多 35642 HKD
每個人的投資理論.大部分都根據他自己的經驗, 巴菲特教導我們..
定期定額 BUY SPY ...不要賣. 這是他的經驗. BUT 大家要小心, 美國長期(50 YEAR TO 100YEAR)趨勢向上, 這個策略是成功的
BUT 其他國家. 股票市場上下震盪, 長期下來, 只有定期定額. 績效不好
這次我根據資料庫2007/12 TO NOW … 定期定額 年化報酬率只有4.22%..... 定值定額 =5.48%
(薛教授的台灣50... 定期定額的年化報酬率大概6.8%)
所以我們主張要評估市場, 比如說.香港王教授提出的ACPE策略. 台灣薛教授提出PBR BUY 0050....比較合乎現實面
另外我利用 BIG TREND + WILLIAM %..WEEKLY CHART . 低檔買高檔賣... ( 我設的條件, 1.WILLIAM %< 20 , 重新上升回到20%--->BUY... , 要避開BIG TEND 空頭 AREA....
2. >80, 重新 重新向下回到80%--->SELL... )
根據我的目測, 每次的績傚>15% … 而且可以適用在 多頭=SPY, 空頭=ERUS, 平盤=2800.HK... 我覺得這個策略很好
大家可以參考參考
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