http://allanlin998.blogspot.tw/2015/03/rolling-return-agdcx.html
高收益債券基金的 rollingreturn ---- 美國的聯博高收益債券基金 agdcx為例
薛教授 指定我一些功課
希望作高收益債券的分析
我到 morningstar的資料庫找尋
目前 ,找到歷史最久的資料庫是 美國的聯博高收益債券基金 agdcx
from1994/2/25
距離現在有 21years
http://quotes.morningstar.com/fund/AGDCX/f?t=AGDCX
這是總報酬率的圖表 .21 years, 你的資產成長的 7.6倍 ....From10000 to 76295.25.... 年化報酬率 10.69%
我們可以發現 .長期來看 , 高收益債券基金趨勢向上 ,大家可以看看 highyield bond 平均績效的黃色線
總共有三個時期 .發生比較大幅度的下跌
- 1994/9/30 -9697.25 to 1995/3/31 -7244.61 down 25.29% ,,恢復的時間 1995/11/30-9942.32. 14 months
- 1998/4/30 -16675.37 to 1998/8/31 -10104.62 down 39.22% ,,恢復的時間 2000/3/31-17144.74 --. 23months
- 2008/7/31 – 41757.15to 2008/11/30 ---29717.47 down 28.83% ,,恢復的時間 2009/7/31—42776.07. 12 months
另外有一個算法叫做 rollingreturn , 就是在這段時間不管你何時擁有 ,你得到的報酬率 ,
有圖表我們可以知道 ,agdcx(>5 year=60 months) 都是正報酬
我們的結論是
1.高收益債券基金 ,長期持有 , agdcx(>5year) 都是正報酬
- 股災發生的時候, 可能會有25% to 39% 的損失, so 你需要問問自己可不可以承受風險
3. 高收益債券基金. 和股票一樣. 要記得 股災發生的時候, 要勇敢加碼, 會讓你提早退休
艾倫最近每天收到 群益證券的 email 提醒艾倫 ,高收益債券基金的獲利 >30%
年化報酬大概 10%,這個年化報酬 ,對於買股票的人來說 ,也許只是一個小 case,
but但是 這種長期方向向上的標的 ,給你十分的安全感 ....擔心害怕的程度 ,卻是遠遠的小於買股票的風險
真的值得推廣 .....
我有很多
高收益債券基金 ,的文章跟大家分享 .大家可以參考參考
http://allanlin998.blogspot.tw/search?q=%E9%AB%98%E6%94%B6%E7%9B%8A%E5%82%B5%E5%88%B8%E5%9F%BA%E9%87%91
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