http://allanlin998.blogspot.tw/2015/01/by-gary-antonacci-dual-momentum.html雙重動能投資法GaryAntonacci, DualMomentum Investing---- cefl.us
(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險)
本網頁資料僅供研究參考用途，任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。
昨天allan聽完了教授在安和分院的演講,主題is基金的投資
教授講的真好.再次鼓勵大家要去上教授的課.可以學到很多東西
我認為一般人不需要買股票,因為買賣個別公司股票,
,難度很高,而且風險太過集中.有人號稱有宇宙無敵的方法,可以評估一家公司,但是我看整體績傚,遠遠比不上指數
相反地etfor fund 的投資,只要把握一些原則,就可以樂活投資,
整體 績效 .賺得也沒有比個別股票要少
網友kevin介紹我一有趣的書
DualMomentum Investing: An Innovative Strategy for Higher Returns withLower Riskhttp://www.amazon.com/Dual-Momentum-Investing-Innovative-Strategy/dp/0071849440這是一本利用momentum的方法,來投資etf的書這個領域我覺得也很好,之前我有研究過momentum ( orrelatvie strength), 我利用tda下單,績效也很好
(可以參考下列文章附錄)
作者所謂的dualmomentum
1;絕對動能--spy and msciex us etf(veu)用6months or 1 year return 和美國國債return相比,選擇return比較大的投資
- 相對動能---if spy and veu > t bill... then choose spy or veu return 比較大的
這個想法非常的有趣,我也利用了moneydj 做了backtest(其他的網站都找不到total return, onlyprice return, 目前只有moneydj 有totalreturn)
因為資料的關係,我們從2007/10/1開始投資,
rule 1. if (spy, veu, allan自己加上這個--聯播高收益債券基金)> ief in 6 months total return
- If no------ buy ief
- if yes,,, choose the best one of (spy ,veu, 聯播高收益債券基金)
到目前為止,
這樣的動能投資,績效>>spy buy and hold ------ 129.87%> 54.86% (annual return 10.7% vs5.4%)
更加神奇的事情,它可以安全的躲過
2008的金融風暴.......
這個策略我覺得很好,大家可以好好的利用
主要的用法是1.就像作者的投資方法一樣
- 利用它來判斷是否會有空頭的危機
根據back test, 2008,2010 + 2011-歐債危機,有可能有空頭的危機
2012only 1 month... so 可以放心大膽向下買,2013 2014 都沒有發生
任何訊號
so五線譜遇到買點, 就盡量買
舉個例子2007/12 這個時候 五線譜 遇到買點, 但是.動能投資法出現了buy ief 表示可能空頭來臨
就要小心謹慎
這動能投資的想法.....我覺得很好,跟大家分享
文章附錄
Ｒelativestrength（相對強弱勢資產配置)tactical asset allocation 1---TO 8http://allanlin998.blogspot.tw/2013/02/elative-strength-tactical-asset.html
介紹MEBANEFABER 以CAPE+ RELATIVE STRENGTH投資全球股市策略-1 TO 17http://allanlin998.blogspot.tw/2013/02/mebane-faber-cape-relative-strength-1.html
作者 blog分享
http://www.optimalmomentum.com/
http://www.dualmomentum.net/
|
|
