http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/blog-post_27.html
五線譜和選擇權 ---獲利期望值 … 避險功能
在上一篇文章發表之後 http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/option-oicondor-bull-put-spread-bear.html
有些網友給我一些訊息
我完全同意他們的看法 ,選擇權也需要實務經驗 ,要用選擇權賺錢
我也覺得不簡單 ,因為這是標準的零和遊戲
allan對選擇權有興趣 ,主要也要完備五線譜的操作策略
根據我的實際經驗 ,五線譜在悲觀的區域 ,買進 stock ,不管是正斜率 or 負斜率 大部分都會反彈 ,
勝率很高
但是今年的俄羅斯 .買完以後繼續跌破 ,資金不夠的人 ,早就已經投降 , 信心早已崩潰
我也思考如何應對 ,1 要做好資金分配 ,定期定額 ,你才不會太緊張
- 另外個方法就是期貨選擇權避險
五線譜的機率分布 ,可以讓我們判斷 buyor sell的時機
萬一如果發生 fattail 現象 (我初步的經驗機率不高 )...就要小心是新的一波趨勢開始
soallan 提出了 > 95%樂觀區域 , sell 部分的 stock(準備讓他 0成本 )...then buy call . 如果說你的 call繼續賺錢
就表示新的趨勢開始 (allan的經驗 ,,利用五線譜 ,2014 sell uk stock , 確實 sell在最高點 , china 目前目前繼續上漲 ,可能展開 新的一波趨勢 )http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/buy-call-lars-kestner-implied.html
<95%悲觀區域 ,buy stock (etf) ….then buy put ….. 如果說 put賺錢 , 表示新的趨勢開始 ,可以避險
http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/buy-put-2900.html
另外 ,我們可以用五線譜的機率分布 ,來作為獲利期望值的計算 ,根據 上一個文章
http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/option-oicondor-bull-put-spread-bear.html
condor的策略 ---
SOYOU CAN BUY 2015/1-- 9600 CALL, SELL 9500 CALL, BUY 8500PUT, SELL8600PUT
我算一遍獲利期望值給大家看 (沒有計算手續費 andtax)
你得到的權利金 =(18-6.8)+(3.7-2.8)=12.1
你可能的最大風險 =100-12.1=87.9
expectation=
(68%x 12.1 )+ ( 32%x-87.9)= 8.228-28.12=-19.89.. 這個策略一口 ,可能會賠掉 994.6
so這個期望值 <0 …so 目前不可以使用這個策略 ,我覺得以後可以設計 excel
把這些 opprice 自動計算 ,, if期望值 >0 才可以採用這個策略
這些想法十分有趣 大家可以參考參考
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