http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/buy-call-lars-kestner-implied.html
五線譜 +BUY CALL -- LARS KESTNER計量技術操盤策略---- 隱含波動率 (IMPLIEDVOLATILITY) 歷史波動率(HISTORICAL VOLATILITY)
最近我看很多 –計量金融學的BOOK, 非常的有趣
自從有了 TIVOEXCEL 很多觀念..都可以了解
隱含波動率 (IMPLIEDVOLATILITY---IV )---這是利用 B-SOPTION 的公式,計算出來對未來的STOCKPRICE波動... 通常隱含波動率, 如果相對於歷史波動率偏差太大. 就會向歷史波動率靠近
這樣的想法,大部分都對, BUT根據研究統計83%是正確的,BUT 有17%. IV繼續擴大.形成一個新的趨勢
這件事情跟五線譜有什麼關係???
他的白話文就是,如果股價超過了五線譜的2SD (這是3.5 YEARS歷史波動率)
大部分會回來(83%)....所以你在>95%樂觀悲觀AREA買進OR 賣出,我們預測他要回歸均線.大部分是對的, BUT就像我之前分享的,萬一她超過樂觀悲觀的區域太久,就表示新的趨勢已經形成,我們可以有新的對策
如果他在悲觀區太久,可以利用這個方法
如果像大陸股市目前在樂觀AREA,你可以SELL一些,BUT 萬一她如果繼續上漲,你可以利用BUY CALL 買保險, 上漲的時候你也可以得到好處
目前俄羅斯股市,已經到達2008年金融風暴的價位,在這樣波動的市場,有一個好的方法 ---THINK DIVIDEND...... (再一次強調,這只是我的實驗,俄羅斯目前看不到任何希望,大家只能在旁邊觀賞)