標題:
The Stock Option Income Generator---- SELL 掩護性買權 COVERED CALL
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作者:
allanlin998
時間:
2015-12-6 10:40
標題:
The Stock Option Income Generator---- SELL 掩護性買權 COVERED CALL
http://allanlin998.blogspot.tw/2015/12/the-stock-option-income-generator-sell.html
The Stock Option Income Generator---- SELL 掩護性買權 COVERED CALL
選擇權的世界
,
非常的有趣
,
他會改變你對投資的看法
, OPTION
為艾倫開了另外 一扇窗
,
看到另外一個世界
, OPTION
可以讓你計算獲利
AND
風險
,
不是像
BUY
股票
,
有人戲稱 股票投資
--BUY AND HOLD ,
叫做
BUY AND HOPE,
買了股票以後就一直祈禱
,
股票趕快上漲啊
,
天天看 市場報價
,,
股票為什麼還不上漲
??
選擇權的一些
INCOME
策略
,
讓你 不管市場價格上漲下跌或者是盤整
,
都會獲利
,
讓你的心情很高興
台灣個別股票選擇權不發達
,
很少人有這些實際的經驗
,
在台灣
,
大部分的
COVERED CALL
評論
,
都是出自於紙上談兵
,
自己的想像
.....
The Stock Option Income Generator:
How To Make Steady Profits by Renting Your Stocks
http://www.amazon.com/The-Stock-Option-Income-Generator/dp/0470481609
這一本書的作者
,
Harvey C. Friedentag,
是從
1986
年
,
就是
美國合格的
registered investment advisor (RIA)
,
處理自己和客戶的財產
,
他用 他的專業經驗
,
用真金白銀
,
跟我們分享了
COVERED CALL
策略
我從閱讀這本書當中
,
可以感受到作者 對於
COVERED CALL
的熱情
ALLAN
更確定
0050+
台指選擇權的策略
,
是可以一輩子使用的方法
,
也釐清了很多
COVERED CALL
誤解
我們最常見的誤解就是這個
---
事實上
,
我們在選擇權可以調整的
,
股票上漲的過程
,
你如果覺得不對
,
可以把合約買回
BUY TO CLOSE,
你的股票就不會 被
CALL ,
繼續賣出
HIGHER STRIKE PRICE CALL,ROLL
UP
增加收入
而在下跌的過程當中
,
當權利金不斷地下降
,
你也可以把它買回
,
實現獲利
,
再繼續賣出
LOWER STRIKE PRICE CALL(ROLL DOWN)
誤解
2--
賣出
COVERED CALL ,
有風險
??
---
事實上
,
選擇權賣出的當下就收到權利金
,
對選擇權來說沒有風險
,
真正的風險在於股票
,
而且不是像一般人認為的
,
股票上漲 反而沒有風險
,
股票下跌是股票實際上具有的風險
,
你沒有因為賣出
COVERED CALL
增加任何風險
,
反而補償了你的 股票下跌風險
,
我可以舉個例子來說
,
我跟你約定
,
如果你有
42
萬
,
我一個月以後給你
2%
利息
,
再還給你
42W,
你一定覺得是詐騙集團
,
事實上
,
這就是上漲的時候
, 0050+
台股選擇權 可以保證的 事
.
這是下個月 選擇權報價
, I SELL 8400 C @ 223.
你馬上收到利息
223X50=11150
8400X50=42W,BUY 0050 , (223X50)/42W=2.65%...
這是一個多月的利息
只要下個月股市上漲
>8400.
我就可以還你本金
42 W.
下個月再重複這個動作,
SO
只要股票一直上漲
,
我們都可以保證奉還原來的本金
如果下個月
,
股票下跌
(<8400)..
這時候你 你不必急著拿回本金
,
可以繼續拿利息
,
…
.........
最差的時候就是
,
股票一直下跌
,
突然有一天反彈
,
你被迫拿到本金
,
這時候也許
<42W
,
也許你拿到的利息還沒有辦法
COVER
本金損失
,
但是根據作者實際的經驗
.
你可以不斷地
ROLL DOWN
降低損失
,
可能甚至沒有損失
,
或者是當下有損失
,
很快下個月就會慢慢恢復回來
(
事實上這就是
CBOE , BXY, BXM INDEX
的意義
) 參考下面附錄
艾倫也觀察到
,
如果股市急跌
,
恐慌的情緒會讓權利金大漲
, 2015-8-24.
台灣大盤最低點的時候
7200,
選擇權權利金大漲
CALL 500, (WOW PUT.. 高達 815)…
選擇權賣方的風險反而減少
處理這件事情也很簡單
,
只要賣出
COVERED CALL
的當下
, BUY
更遠方
(>500 POINT
以上的
)CALL
買保險
,
就可以幾乎沒有風險
結論就是作者說的
, COVERED CALL
是一個
WIN WIN WIN
的策略
先預告下一次分享的書
---
可以讓我們的
0050+
台指選擇權 策略 更完整
Exit Strategies for Covered Call Writing:
Making the most money when selling stock options
http://www.amazon.com/Exit-Strategies-Covered-Call-Writing-ebook/dp/B006Q68HIO
你可以同時參考
Create Your Own Hedge Fund: Increase Profits and Reduce Risks with ETFs and Options
讀後感
---BXY,BXM,PUT INDEX FROM CBOE (I)
http://allanlin998.blogspot.tw/2015/10/create-your-own-hedge-fund-increase.html
.
Create Your Own Hedge Fund: Increase Profits and Reduce Risks with ETFs and Options
讀後感
---BXY,BXM,PUT INDEX FROM CBOE (II)
http://allanlin998.blogspot.tw/2015/10/create-your-own-hedge-fund-increase_25.html
選擇權的包租公
----Create Your Own Hedge Fund: Increase Profits and Reduce Risks with ETFs and Options
讀後感
---BXY,BXM,PUT INDEX FROM CBOE (III)
http://allanlin998.blogspot.tw/2015/10/create-your-own-hedge-fund-increase_26.html
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