http://allanlin998.blogspot.tw/2015/11/wiener-process.html
選擇權玩家升級版《交易策略深入研究》--- 幾何布朗運動, WIENER PROCESS
我最近看了一本書, 非常的有趣, 跟大家分享
http://www.books.com.tw/products/0010314190
選擇權玩家升級版《交易策略深入研究》
選擇權的世界,非常的有趣, 事實上他只有處理4的東西-- 股價的 振幅,波動率,機率,時間,
如果有趨勢—大漲大跌的時候, 選擇權需要站在買方
如果 未來是上下震盪盤整, 選擇權需要站在賣方....
但是問題來了, 你怎麼知道未來 盤勢如何發展??--- 大漲大跌或是盤整??
大部份人都是用 猜的, 但是我們可不可以 猜得..比較科學一點.??
我們可以利用科學家的天才智慧, 讓我們可以計算機率. 可以讓我們的猜測比較符合現實....
這些公式的討論, 和我們觀察到股價波動 的 經驗感覺是一樣的,
股價平常都是隨機漫步, 就 像花粉在水中的運動, 但是他如果有外力的 加進去,
可能是一個新聞事件, 公司的 財報 公布.....
就會造成一個 大幅度的移動--- 向上或者 向下移動... 這時候就會產生趨勢
艾倫一直思考這些 原理如何運用, 結論非常的簡單, 我們只要在大趨勢的通道, 加上 BOLINGER BAND 線條
我們可以做這樣的思考:
1. 在一個標準差( 你喜歡,也可以自己定義0.8SD... 就是機率發生的問題而已) 機率發生=68% 以內, 我們認定他是隨機漫步, 是屬於盤整的 盤整盤...
- 只要開始突破 1SD (向上或向下). 我們就認定已經有趨勢發生. 這時候可以單方, OR 買方操作
- BOLINGER 先生也說, BOLINGER BAND 事實上是落後指標, 我們必須要加入 其他技術指標作為 綜合判斷, AE2 就是可以綜合判斷的指標
用 台股為例, 目前是上下震盪, 加上AE2 屬於 偏空操作, 如果 萬一開始跌破1SD... 可以準備做單方買方,
或者在 加重空方比例.....
艾倫就是 加重 IRON CONDOR 的空 方價差口 數
|
|
