http://allanlin998.blogspot.tw/2014/07/per-pbr-dividend-yield-hsreits-index.html
長期的股市...可以預測-----per. Pbr , dividend yield 均值回歸3231.TW.hsreits index 的曾氏通道 我在 alpha 168 社團, 非常喜歡和教授聊天
教授在股海30 years ... 聽教授講話, 就好像在讀一部小說 or 歷史------
台股 的滄桑史... 令人興趣盎然,
我也要再次推薦大家, 歡迎大家加入 alpha 168 fb froup, 一起來跟教授學習,
https://www.facebook.com/groups/alpha168/
最近, 教授說一件事, 我覺得很有意義, 他說, 所有的指標 (除了曾氏通道以外)
他 和 tivo 教授都嘗試過, 最多只是同時指標, 沒有預測的功能
我想跟大家分享 , 利用 per, pbr , dividend yield ... 均值回歸
可以作為長期股市的預測 (短線的股市變化, 所有的人都猜不到)
這件事情 , 諾貝爾獎已經出來 背書 ( 可以參考 http://allanlin998.blogspot.tw/search?q=%E5%9D%87%E5%80%BC%E5%9B%9E%E6%AD%B8 )
我今天看到了 一個 社員的po 文
from 社員
5/14公布緯創Q1每股盈餘只有0.15元,
隔天5/15來到最低價24.4元
今天最高價已來到28.5元.
再一次印證我的想法
3231.tw 我已經算過了 pbr 河流圖 ( pbr 會均值回歸)
請參考這個文章
利用台灣證券交易所 DATA 做出3231.TW 緯創 PBR 河流圖--- 艾倫要送大家禮物, 大家一定要來拿
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/10/data-3231tw-pbr.html
你如果是使用營收 OR eps 一定會停損, 但是我利用 pbr 均值回歸, 我的動作跟你相反, 我一直加碼
now profit =10% 大家可以繼續 觀察
最近我在看一本書,
http://www.books.com.tw/products/0010426202
巴菲特股票投資策略
作者劉先生.把巴菲特的想法,綜合整理,我覺得收穫很多,這些東西都是我思考過,
有空會跟大家做分享
他提到tobinq ratio 也有均值回歸的現象.Tobin q = (market value+ market debt)/ total asset 我們可以暫時使用pbr代替 http://ideas.repec.org/p/cam/camdae/9822.html
TheGood News and the Bad News about Long-run Stock Market Returns
這篇文章非常有趣,1998 年發表..他說利用 tobinq 可以預測股市,這是一個好消息, but 壞消息是
現在的股票市場已經overvalued太高了 (2000年就是科技泡沫....btw 現在2014美國的情況也是一樣
tobinq . caoe ….. 都已經太高了,大家都在等待,美股崩盤,但是我比較樂觀,我覺得可能修正,不會崩盤,因為利率水準太低)
我也查到了,恆生指數的歷史pbr
http://spyonstocks.com/using-the-price-to-book-ratio-pb-to-value-the-hang-seng-index-hsi/
Historical /B range: 1.4-2.7
Historical P/E range: 10-20
wheneverthe price to book ratio of the HSI goes below 1.97, 2 years後會得到2%to 34% profit
now 2800.hk p br only= 1.26
per=10.72
依照均值回歸的理論,長期來說,放在hkstock很安心
我把我的股票 po出來,沒有任何鼓勵,要約,的意味,每一個人的情況都不一樣,再次提醒大家要獨立判斷,注意風險
我的部落格,只是一個實驗,這些都是實驗數據
我跟教授提到,根據我過去.....非常淺薄的經驗,我預測這件事情成功率很高
對一個金融門外漢來說,我一直...覺得這個想法,非常厲害,(不要誤解,我從來都沒有說「我』很厲害)
我利用簡單的指標,不需要花太多腦筋,可以賺到錢,對我來說是不可思議的,
所有做過事業的都知道,做事業都是要花很多心血,每年可以賺 幾個 百分比
就非常高興,現在只要動一動鍵盤,就可以賺錢,真的不可思議
目前香港大陸的地產股大家都不看好,我也做了一下hsreits的chan’schannel
有興趣的參考參考
香港地產指數and恆生指數,相當於20082009 時候的水準,我覺得不合理...大家可以看看per….
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